Como usar a função ODDFPRICE no Excel?

A função `ODDFPRICE` no Excel é utilizada para calcular o preço de um título com um primeiro período de pagamento de cupom irregular (também conhecido como “odd first period”). Este tipo de título tem um período inicial que difere em comprimento dos períodos subsequentes.

Aqui está a sintaxe da função `ODDFPRICE`:

ODDFPRICE(liquidação, vencimento, emissao, primeiro_cupom, taxa, yld, resgate, frequencia, [base])

Parâmetros:

liquidação: A data de liquidação do título, ou seja, a data após a qual o comprador adquire o título. Deve ser uma data válida no Excel.
vencimento: A data de vencimento do título. É quando o título expira.
emissao: A data de emissão do título.
primeiro_cupom: A data do primeiro pagamento de cupom.
taxa: A taxa de juros nominal do título (uma taxa anual).
yld: O rendimento do título (também uma taxa anual).
resgate: O valor de resgate por $100 de valor nominal do título (tipicamente 100, mas pode variar).
frequencia: O número de pagamentos de cupom por ano. Os valores possíveis são:

1: pagamento anual
2: pagamentos semestrais
4: pagamentos trimestrais

base (opcional): O tipo de base do cálculo dos dias. Se omitido, o padrão é 0. As opções são:

0 ou omitido: US (NASD) 30/360
1: Actual/actual
2: Actual/360
3: Actual/365
4: Europeu 30/360

Exemplo de Uso:

Se, por exemplo, você tem um título com os seguintes dados:

Data de liquidação: 01/01/2023
Data de vencimento: 01/01/2028
Data de emissão: 01/07/2022
Data do primeiro cupom: 01/07/2023
Taxa de cupom: 5% (0,05 como taxa decimal)
Rendimento: 4.5% (0,045 como taxa decimal)
Valor de resgate: 100
Frequência: 2 (pagamentos semestrais)
Base: 0 (US 30/360)

A fórmula no Excel seria:

=ODDFPRICE(DATE(2023,1,1), DATE(2028,1,1), DATE(2022,7,1), DATE(2023,7,1), 0.05, 0.045, 100, 2, 0)

Isso calculará o preço do título com base nas condições acima. Certifique-se de que suas datas no Excel estão no formato de data válida para evitar erros.

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