Comment utiliser la fonction NB.JOURS.COUPONS dans Excel ?

La fonction NB.JOURS.COUPONS dans Excel est utilisée pour calculer le nombre de jours entre la date de règlement d’un titre obligataire et sa prochaine date de coupon, ou entre la date d’échéance précédente et la date de règlement. Cette fonction est particulièrement utile pour l’analyse financière lorsqu’on travaille avec des obligations.

Voici la syntaxe de la fonction NB.JOURS.COUPONS :

NB.JOURS.COUPONS(date_règlement, date_échéance, [fréquence], [base])

date_règlement : La date à laquelle le titre est échangé après l’émission par l’émetteur au détenteur.
date_échéance : La date à laquelle le titre expire. C’est la date à laquelle l’investissement en capital est remboursé.
fréquence : Le nombre de paiements de coupons par an. Il peut s’agir de :

1 pour un paiement annuel,
2 pour un paiement semestriel,
4 pour un paiement trimestriel.

base (facultatif) : Le type de base de calcul des jours à utiliser. Il peut s’agir de :

0 ou omis pour la base US (NASD) de 30/360,
1 pour la base réelle/réelle,
2 pour la base réelle/360,
3 pour la base réelle/365,
4 pour la base européenne de 30/360.

Exemple pratique

Supposons que vous ayez une obligation avec les détails suivants :

Date de règlement : 1er janvier 2023
Date de l’échéance : 1er janvier 2025
Fréquence : Semestrielle (2)
Base : Base réelle/réelle (1)

Vous pouvez appliquer la fonction comme suit :

=NB.JOURS.COUPONS("01/01/2023", "01/01/2025", 2, 1)

Cette formule vous donnera le nombre de jours entre la date de règlement et la prochaine date de coupon, ou entre la date de coupon précédente et la date de règlement, en prenant en compte les spécifications fournies.

Remarques

Assurez-vous que les dates sont saisies dans un format reconnu par Excel comme étant une date, sinon, vous pourriez obtenir des erreurs de calcul.
La fonction NB.JOURS.COUPONS.NC peut être utilisée pour obtenir le nombre de jours jusqu’au coupon suivant.

N’hésitez pas à ajuster les paramètres en fonction des spécifications de l’obligation que vous analysez.

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