Comment utiliser la fonction DISC dans Excel ?

La fonction DISC dans Excel est utilisée pour calculer le taux d’escompte d’une obligation. Cette fonction est particulièrement utile dans le domaine financier pour analyser des investissements en obligations. Voici comment utiliser la fonction DISC :

Syntaxe de la fonction DISC

DISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])

settlement : La date de règlement de l’obligation. C’est la date à laquelle l’obligation est achetée. La date doit être entrée au format date valide Excel.
maturity : La date d’échéance de l’obligation. C’est la date à laquelle l’obligation expire.
pr : Le prix de l’obligation par 100 $ de valeur nominale.
redemption : La valeur de rachat par 100 $ de valeur nominale.
basis (facultatif) : Le type de base de comptage des jours à utiliser. Par défaut, c’est 0, qui utilise la méthode 30/360. Les options sont :

0 ou omis : Méthode US (NASD) 30/360
1 : Réel/Réel
2 : Réel/360
3 : Réel/365
4 : Méthode européenne 30/360

Exemple d’utilisation

Supposons que vous vouliez calculer le taux d’escompte pour une obligation avec les informations suivantes :

Date de règlement : 1er janvier 2023
Date d’échéance : 31 décembre 2023
Prix : 95 (pour 100 $ de valeur nominale)
Valeur de rachat : 100

Voici comment entrer ces données dans la fonction DISC :

=DISC(DATE(2023, 1, 1), DATE(2023, 12, 31), 95, 100, 0)

Points à noter

Assurez-vous que les dates de règlement et d’échéance sont valides et que l’échéance est postérieure à la date de règlement.
Le prix et la valeur de rachat doivent être spécifiés par rapport à 100 $ de valeur nominale.
Le choix de la base affecte le calcul en fonction du marché et des conventions de comptage des jours.

En utilisant correctement la fonction DISC, vous pouvez facilement déterminer le taux d’escompte d’une obligation et ainsi mieux évaluer vos investissements financiers.

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