Wie verwende ich die ZINSTERMTAGNZ-Funktion in Excel?

Die Funktion ZINSTERMTAGNZ in Excel wird verwendet, um den Zinssatz eines Termingeschäfts zu berechnen, das bei Fälligkeit zu einem bestimmten Zinssatz verkauft wird. Diese Funktion ist besonders nützlich für Finanzanalysen, wenn du effektiv den impliziten Zinssatz ermitteln möchtest, der auf einer Investition basiert, die in der Zukunft fällig wird.

Die Syntax der Funktion ZINSTERMTAGNZ lautet:

ZINSTERMTAGNZ(Abrechnung; Fälligkeit; Kurs; Rückzahlung; [Tag_Basis])

Hier ist eine Erklärung der Parameter:

Abrechnung (erforderlich): Das Abrechnungsdatum des Termingeschäfts. Dies ist das Datum, an dem der Käufer den Terminkontrakt erwirbt.
Fälligkeit (erforderlich): Das Fälligkeitsdatum des Termingeschäfts, an dem der Käufer das Termingeschäft bezahlt.
Kurs (erforderlich): Der Kaufpreis des Termingeschäfts angegeben als Prozentsatz des Nennwerts. Der Kurs wird in der Regel als Dezimalwert angegeben. Zum Beispiel bedeutet ein Kurs von 95%, dass der Käufer 95% des Nennwerts zahlt.
Rückzahlung (erforderlich): Der Nennwert des Termingeschäfts, der bei Fälligkeit zurückgezahlt wird.
Tag_Basis (optional): Die Methode der Tagzählung, die verwendet wird, um den Zeitraum zwischen zwei Daten zu bestimmen. Die Optionen sind:

0 oder ausgelassen: US- (NASD) 30/360
1: Tatsächliche Tage/365
2: Tatsächliche Tage/360
3: Tatsächliche Tage/Tatsächliches Jahr
4: Europäische 30/360

Zum Beispiel, um den Zinssatz eines Termingeschäfts zu berechnen, das am 1. Januar 2024 abgeschlossen wird, am 1. Januar 2025 fällig ist, mit einem Kaufpreis von 95, einem Rückzahlungsbetrag von 100 und der tatsächlichen 360-Tage-Zählmethode (Tag_Basis 2), würdest du folgende Formel verwenden:

=ZINSTERMTAGNZ(DATUM(2024, 1, 1), DATUM(2025, 1, 1), 0.95, 100, 2)

Diese Funktion hilft dir, den impliziten Jahreszinssatz zu berechnen, indem sie die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Rückzahlungswert unter Berücksichtigung der Zeitspanne zwischen Abrechnung und Fälligkeit bewertet.

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